Hedging là gì? Các chiến lược Hedging hiệu quả trong forex

Khi giao dịch trên thị trường forex, bên cạnh lợi nhuận thì quản lý rủi ro cũng là một vấn đề được nhiều trader quan tâm. Trong đó, Hedging là một trong những chiến lược phòng ngừa rủi ro được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Nếu bạn muốn biết Hedging là gì và cách sử dụng Hedging như thế nào thì đừng bỏ qua bài viết dưới đây của Tradervn nhé.

Hedging là gì?

Hedging dịch theo tiếng Anh có nghĩa là phòng ngừa rủi ro. Theo đó, phòng ngừa rủi ro có thể hiểu là một hình thức bảo hiểm, là một hoạt động bảo vệ các khoản đầu tư. Mục tiêu của hình thức này là giảm thiểu thua lỗ từ những biến động giá trên thị trường. Về mặt kỹ thuật, để phòng vệ giá, các nhà giao dịch cần đầu tư vào hai công cụ khác nhau nhưng lại có mối quan hệ nghịch đảo.

Xét trong thị trường ngoại hối, Hedging là phương thức đặt lệnh mà trong đó các trader sẽ thực hiện giao dịch trên cùng 1 cặp tiền tệ với cùng 1 khối lượng nhưng với 2 lệnh đối nghịch nhau. 

hedging la gi

Ví dụ: Bạn mua cặp tiền USD/EUR với khối lượng 1 lot. Để thực hiện Hedging, bạn đồng thời bán ra USD/EUR với cùng khối lượng 1 lot. Lưu ý, mức giá mua và giá bán có thể khác nhau.

Hedging được sử dụng trong trường hợp thị trường bất ngờ biến đổi xu hướng. Việc thực hiện mua bán cùng một lúc sẽ đảm bảo được vị thế giao dịch của các trader dù xu hướng thị trường có đảo chiều đi lên hay đi xuống. 

Về bản chất, thị trường forex cũng được tạo lập trên cơ sở hedging. Tức là sẽ có một người mua và một người bán cùng một cặp ngoại tệ cùng lúc. Đây là nguyên nhân khiến một người sẽ thu được lợi nhuận và người còn lại phải chịu rủi ro thua lỗ.

Có nên sử dụng hedging trong forex không?

Sau khi đã tìm hiểu khái niệm Hedging là gì, nhiều nhà đầu tư sẽ băn khoăn rằng “Có nên sử dụng Hedging trong giao dịch forex không?”

Câu trả lời là nên sử dụng heading bởi đây là một công cụ giúp giảm thiểu rủi ro rất hiệu quả. Tuy nhiên nó chỉ thật sự phát huy hiệu quả tiềm năng với những nhà đầu tư chuyên nghiệp và dày dặn kinh nghiệm. Còn với các trader mới, nên ghi nhớ rằng cần sử dụng hedging đúng với mục tiêu và bản chất của nó.

co nen su dung hedging trong forex

  • Trên thực tế vẫn có một bộ phận các trader lạm dụng hedging để thực hiện mua bán “loạn xạ”. Cụ thể, sau khi thực hiện một lệnh mua, thị trường vừa giảm xuống đã ngay lập tức vào lệnh bán đối ứng. Khi lệnh bán thu được một chút lợi nhuận thì bắt đầu đóng vị thế giao dịch.
  • Tuy nhiên khi vừa đóng lệnh xong thì thị trường lại tiếp tục đi xuống khiến lệnh mua lúc đầu mất nhiều hơn, lúc này họ lại tiếp tục đặt một lệnh bán khác. Thực hiện vào lệnh liên tục như vậy bản chất không phải là hedging mà là đang trading forex “vô ý thức”.
  • Hơn nữa, tất cả phương pháp vào lệnh theo hedging đều mất phí. Nếu đặt quá nhiều lệnh đương nhiên các bạn sẽ tốn nhiều chi phí giao dịch . Ngược lại, nếu biết hedging hợp lý, lợi nhuận thu được có thể bù đắp những khoản phí trên. Do đó, tốt nhất các bạn chỉ nên sử dụng hedging khi bạn đủ kiến thức và có một chiến lược giao dịch tốt.

Cuối cùng việc sử dụng hay không sử dụng Hedging còn phụ thuộc vào mục tiêu và điều kiện của mỗi người. Tuy nhiên, dù sử dụng hay không sử dụng thì nhà đầu tư cũng cần phải thật thận trọng đối với lệnh của mình. Đồng thời luôn phải nhớ chốt lời và cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro hết mức có thể.

3 chiến lược hedging trong forex

Dù có nhiều ý kiến khác nhau về việc nên hay không nên sử dụng Hedging nhưng vẫn không thể phủ nhận hiệu quả tuyệt vời của nó trong một số trường hợp. Do đó, tiếp theo chúng tôi sẽ trình bày một số chiến lược Hedging phổ biến trong giao dịch forex được nhiều trader chuyên nghiệp áp dụng.

1. Phương pháp Hedging trực tiếp

Đây là chiến lược phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất trong 3 phương pháp mà bài viết giới thiệu. Với hedging trực tiếp, các trader có thể thực hiện BUY và SELL cùng một cặp ngoại tệ trong cùng 1 khoảng thời gian, volume giao dịch của 2 lệnh có thể khác nhau.

phuong phap hedging

Ví dụ: Bạn dự đoán cặp tỷ giá GBP/USD sẽ tăng lên; do đó bạn quyết định vào lệnh mua 1 lot GBP/USD. Tuy nhiên lúc này đồng GBP đang gặp một bất lợi lớn, lo sợ giá sẽ biến động mạnh, bạn thực hiện hedging bằng cách vào thêm một lệnh bán với khối lượng 0.7 lot cho cặp tiền trên.

Trường hợp bạn kỳ vọng cặp tiền GBP/USD tăng lên thì vị thế mua được lời còn vị thế bán bị lỗ. Nếu thị trường đi lên theo đúng kỳ vọng thì các trader sẽ đóng lệnh bán. Dù bạn tốn một khoản phí cho lệnh bán nhưng bạn lại được lợi nhuận của lệnh mua bù lại buy trong dài hạn. 

Mặt khác, nếu thị trường đi xuống, ngược lại với kỳ vọng, thì ngay khi lệnh mua được đóng, giá đảo chiều giảm xuống thì lệnh bán sẽ được khớp. Nhờ vậy bạn sẽ giảm thiểu được một khoản lỗ khá lớn.

2. Phương pháp Hedging nhiều loại tiền tệ

Đây là chiến lược dùng một cặp ngoại tệ khác để “làm rào chắn” cho cặp tiền mà bạn muốn bảo vệ. Phương pháp này sẽ được thực hiện như sau:

Đầu tiên, các nhà đầu tư cần chọn ra cặp tiền tệ có mức tương quan chặt chẽ với cặp tiền họ muốn giao dịch. Nếu là mối tương quan cùng chiều thì thực hiện 2 lệnh đối nghịch nhau. Ngược lại, nếu là mối tương quan ngược chiều thì thực hiện 2 lệnh giống nhau. 

Để xác định được mối tương quan giữa các cặp tiền tệ, công cụ uy tín mà các trader thường sử dụng là Correlation Matrix (ma trận tương quan). 

chien luoc Hedging

Ví dụ: Bạn đang có ý định vào lệnh BUY cặp tỷ giá GBP/USD. Để thực hiện hedging, bạn có thể vào lệnh BUY cặp tiền USD/CAD vì hai cặp tiền trên có mối tương quan ngược chiều với hệ số tương quan là -83.

3. Phương pháp Hedging với hợp đồng quyền chọn

Với chiến lược này, các bạn có thể tham khảo các vị thế đối ứng sau đây: 

  • Nếu vào lệnh BUY thì thực hiện hedging bằng cách BÁN quyền chọn mua hoặc MUA quyền chọn bán.
  • Nếu vào lệnh SELL thì thực hiện hedging bằng cách BÁN quyền chọn bán hoặc MUA quyền chọn MUA.

Ví dụ:

Bạn mở lệnh BUY cặp GBP/USD với mức giá 1,37. Để thực hiện hedging trong trường hợp này, bạn có thể mua một hợp đồng quyền chọn bán cặp tiền GBP/USD tại mức giá 1,20.

  • Khi cặp tiền này tăng giá thì bạn có thể chốt lời lệnh BUY và không chọn thực hiện quyền chọn bán ban đầu.
  • Nhưng nếu giá giảm mạnh bạn sẽ được quyền bán cặp tiền này với mức giá đã thỏa thuận. Khi này bạn sẽ bị lỗ lệnh mua ban đầu và chịu một khoản phí cho hợp đồng quyền chọn. Nhưng lệnh bán sẽ giúp bạn bù vào những khoản lỗ và phí này.

Kết luận

Trên đây là những thông tin cơ bản và quan trọng nhất mà bài viết đã chia sẻ về Hedging, bao gồm Hedging là gì? Có nên sử dụng Hedging trong forex và một số chiến lược phòng vệ giá hiệu quả.

Tóm lại, rủi ro là yếu tố không thể tránh khỏi trong đầu tư. Do đó, việc học cách phòng ngừa rủi ro để giảm bớt thua lỗ và bảo vệ tài khoản của mình là vô cùng cần thiết đối với mỗi trader. Tuy nhiên, Hedging cũng có thể trở thành con dao hai lưỡi nếu bạn lạm dụng nó quá mức. Vậy nên, hãy luôn thận trọng và cân nhắc kỹ càng trước khi quyết định thực hiện bất kỳ giao dịch nào.

Close