Nếu là nhà đầu tư chuyên nghiệp, thường xuyên sử dụng đòn bẩy chắc chắn bạn đã nghe đến khái niệm Margin. Thế nhưng, thực tế rất nhiều nhà giao dịch vẫn chưa hiểu rõ Margin là gì? Có nên sử dụng vay Margin trong giao dịch forex hay không? Hãy cùng Tradervn tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé.
Nếu là nhà đầu tư chuyên nghiệp, thường xuyên sử dụng đòn bẩy chắc chắn bạn đã nghe đến khái niệm Margin. Thế nhưng, thực tế rất nhiều nhà giao dịch vẫn chưa hiểu rõ Margin là gì? Có nên sử dụng vay Margin trong giao dịch forex hay không? Hãy cùng Tradervn tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé.
Margin là gì?
Margin (tiền ký quỹ) là tiền đặt cọc mà trader gửi cho sàn môi giới để duy trì vị thế giao dịch. Margin không phải chi phí giao dịch mà đó là một phần tài sản của nhà đầu tư sử dụng để đặt cọc cho mỗi giao dịch. Nó giống như việc bạn muốn vay ngân hàng thì phải cầm cố một tài sản có giá trị nào đó. Sau khi giao dịch kết thúc, số tiền ký quỹ sẽ được hoàn trả lại vào tài khoản của nhà đầu tư.
Margin là gì?
Margin được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tổng số lệnh giao dịch, thông thường số tiền ký quỹ trong giao dịch forex dao động từ 0,5% đến 100%. Dựa vào yêu cầu ký quỹ của sàn, các trader sẽ tính được mức đòn bẩy tối đa mà mình có thể sử dụng. Cụ thể như sau:
Ví dụ về cách tính ký quỹ:
Bạn có số vốn là 10.000$, sử dụng tỉ lệ đòn bẩy 1:30. Để thực hiện giao dịch 1 lot EUR/USD (100.000 đơn vị) tại mức giá 1.3350$ thì số tiền Margin cần thiết để mở vị thế giao dịch đó là:
=> Số tiền ký quỹ = (Giá x lot)/ Đòn bẩy tài chính = (1.3350 x 100.000)/30 = 4450 $
Full margin là gì?
Full Margin là trạng thái nhà giao dịch đã thực hiện ký quỹ vay quá mức và không thể đặt lệnh thêm được nữa. Full Margin xuất hiện khi mức Margin sử dụng lớn hơn hoặc bằng số tiền trong tài khoản. Đây là trạng thái nguy hiểm nhà đầu tư cần lưu ý, vì họ có thể nhận được thông báo “Margin call”. Khi đó, nhà đầu tư cần nạp thêm tiền để giữ vị thế hiện tại hoặc các lệnh giao dịch sẽ tự động đóng để đưa về mức ký quỹ cho phép.
Để minh họa cho trường hợp Full margin, chúng ta cùng phần tích ví dụ bên trên.
- Margin level (tại thời điểm vào lệnh) = tài sản/tiền ký quỹ đã dùng = $10000/ $4450 * 100%= 224%
- Mức Margin level ban đầu >200% được coi là khá an toàn.
- Nếu Margin level <=100% thì tài khoản bắt đầu đạt tới ngưỡng Full Margin.
Trong trường hợp giá của cặp tiền tệ EUR/USD giảm từ mức giá 1.3350$ xuống 1.2800$, thì số tiền ký quỹ sẽ tăng lên $10000. Lúc này, tài khoản của trader lập tức Full margin, không thể thực hiện thêm bất kỳ lệnh gì nữa.
Trường hợp Margin level giảm đến một giới hạn mới thấp hơn mức giới hạn của margin call, thường là 30% hoặc 50% thì các sàn forex sẽ đóng tất cả các lệnh của nhà đầu tư lại thì gọi là Stop Out.
Vai trò của Margin?
Việc sử dụng Margin mang lại rất nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Cụ thể đó là những lợi ích như thế nào thì chúng ta sẽ được biết ngay sau đây:
- Giao dịch với khối lượng lớn hơn bằng số vốn nhỏ
Giao dịch Margin có thể giúp trader giao dịch với số tiền lớn hơn rất nhiều so với số vốn ít ỏi ban đầu. Điều này đặc biệt có giá trị với những trader có kinh nghiệm và kiến thức nhưng lại không có nhiều vốn.
- Lý tưởng khi thực hiện những giao dịch ngắn
Đối với những trader theo trường phái giao dịch ngắn hạn như scalping, day trading…. thì Margin là công cụ khá hiệu quả. Bởi những giao dịch trong khung thời gian ngắn hạn, giá thường không biến động nhiều. Với số vốn nhỏ thì lợi nhuận thu được sẽ không cao. Giao dịch ký quỹ sẽ giúp trader tận dụng được nguồn vốn và khuếch đại hóa lợi nhuận.
Rủi ro khi sử dụng vay Margin
Bên cạnh những mặt tích cực, thì việc sử dụng Margin cũng có nhiều rủi ro đối với nhà đầu tư. Đòn bẩy càng lớn thì rủi ro càng cao, nếu không kiểm soát tốt và chuẩn bị kiến thức đầy đủ trước khi giao dịch thì việc cháy tài khoản chỉ là sớm hay muộn mà thôi. Sau đây là những rủi ro nhà đầu tư phải đối mặt khi sử dụng Margin:
- Tăng mức độ lỗ lên nhiều lần
Giao dịch ký quỹ như con dao hai lưỡi. Khi lệnh được thực hiện và đi theo đúng kỳ vọng thì đòn bẩy sẽ khuếch đại lợi nhuận lên rất nhiều lần. Nhưng khi giá đi sai hướng số tiền trong tài khoản của trader bị giảm xuống nhanh theo đúng tỷ lệ đòn bẩy đã sử dụng.
- Cháy tài khoản
Sử dụng margin cũng góp phần làm nhà đầu tư bị cháy tài khoản nếu không có chiến lược đầu tư hợp lý. Chỉ cần một cú rung lắc của thị trường trong ngắn hạn có thể lệnh dương thành lệnh âm và dễ dàng chạm mức full margin, cháy tài khoản.
Có nên sử dụng Margin trong giao dịch forex?
Sử dụng Margin để giao dịch mang lại nhiều rủi ro cho nhà đầu tư nếu thị trường đi sai hướng kỳ vọng. Nhưng nó cũng giúp trader khuếch đại lợi nhuận lên nhiều lần. Do đó, câu hỏi đặt ra là nên hay không nên sử dụng margin trong giao dịch Forex.
Sau đây là một số trường hợp khuyến khích sử dụng Margin:
- Giao dịch trong ngắn hạn
Margin thích hợp với những trader giao dịch ngắn hạn, bởi những giao dịch này thường diễn ra trong khung thời gian ngắn, giá biến động ít. Nếu không sử dụng đòn bẩy thì lợi nhuận không cao.
- Thị trường có dấu hiệu tăng giảm rõ ràng
Thị trường có dấu hiệu tăng giảm rõ ràng sẽ dễ dàng xác định điểm đảo chiều. Từ đó, tăng xác suất chiến thắng khi đặt lệnh. Tuyệt đối không tham gia giao dịch thời điểm thị trường đi ngang (sideway). Khi này bên mua và bên bán đang giằng co quyết liệt hoặc không có động thái gì nên rất khó đoán biết xu hướng thị trường sắp tới.
- Có nhiều kinh nghiệm, am hiểu thị trường
Khi có nhiều kinh nghiệm nhưng lại có vốn mỏng thì margin chính là tạo cơ hội làm giàu cho bạn. Tuy nhiên, thị trường Forex cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nên bạn cần phải luôn đặt chốt lời, cắt lỗ để bảo toàn tiền vốn cho mình.
Kết luận
Bài viết trên đã giúp nhà đầu tư hiểu rõ khái niệm margin là gì, những lợi ích và rủi ro khi sử dụng công cụ vay margin này. Hi vọng có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định nên hay không sử dụng margin và giảm thiểu được rủi ro khi giao dịch.
